The effect of the efficiency of monetary policy educational tools on the financial soundness of banks A pilot study in the Iraq Stock Exchange (2007-2017)

Authors

  • Nasreen Mohamed AL-hakim Department of Banking and Financial Sciences, College of Management and Economics, University of Duhok (visitor at Nawroz University), Kurdistan Region of Iraq
  • Akram S. Yousif Department of Economics, College of Management and Economics, University of Duhok (visitor at Nawroz University), Kurdistan Region of Iraq

DOI:

https://doi.org/10.25007/ajnu.v10n2a1002

Keywords:

monetary policy, quantitative tools of monetary policy, financial soundness, the CAMEL model, Iraq Stock Exchange Market.

Abstract

The aim of the research is to identify the impact of the quantitative tools of monetary policy on the financial soundness of banks, and the research was based on a set of hypotheses, to determine the nature of the effect between independent and dependent variables, and for the purpose of testing research hypotheses, a number of financial ratios according to CAMEL indicators were used to analyze the historical data of banks, the research sample and the component From (7) banks for the period (2007-2017), the quantitative tools of monetary policy were used from the impact published in the Central Bank of Iraq, and a number of statistical methods were used, including time series testing, joint integration test and multiple regression test according to programs.EVIES10 has been reached through the research to a number of conclusions, the most important of which is that the CAMEL classification system is one of the effective supervisory methods for assessing the financial soundness of banks and determining the duration of the strength and durability of their financial positions and the extent of their ability to adapt to any variables related to their activities, as it ensures that the banks are moving in the direction. Correct or reverse, and the weakness of the monetary policy tools applied by the Central Bank of Iraq due to the limited Iraqi market for securities as it is still incomplete conditions as a secondary market that contributes to expanding the circulation of securities, which constitutes a burden on the use of quantitative tools of the Central Bank of Iraq, especially open market operations,As well as the weakness of the legal reserve ratio in the impact on the ability of commercial banks to grant credit, because commercial banks in Iraq enjoy high liquidity due to the high rate of inflation significantly. The research also presented a set of proposals, the most important of which is the activation of the monetary policy tools of the Central Bank of Iraq, which is currently being used to modernize, develop and increase the efficiency of the stock market in Iraq to keep pace with developments in global markets,nd developing the supervisory and supervisory role of the Central Bank of Iraq over Iraqi banks in terms of the extent of their commitment to regulations and laws and activating and activating the banking sector in a way that serves to build a banking infrastructure that keeps pace with the development of international banks. Delinquency and low capital adequacy ratio, thus hedging and beware of any problems that arise in the banking sector.

Key words: monetary policy, quantitative tools of monetary policy, financial soundness, the CAMEL model, Iraq Stock Exchange Market.

Downloads

Download data is not yet available.

References

1. عابد ، محمد ، 2014 ، سياسات السلامة الكلية : المطبقة والمتاحة أمام سلطة النقد الفلسطينية ، منشورات دائرة الابحاث والسياسات النقدية ، سلطة النقد الفلسطينية.
2. قاسم، مظهر محمد صالح، 2008 ، السياسة النقدية للبنك المركزي العراقي ومتطلبات الاستقرار والنمو الاقتصادي ، منشورات البنك المركزي العراقي ، بغداد.
ب-الرسائل والاطاريح الجامعية
1. تريعة ، حنان ، 2015 ، أهمية نظام Camels في تقييم أداء البنوك الجزائرية- دراسة حالة البنك الخارجي الجزائري BEA (2010-2013). رسالة ماجستير ، غير منشورة ، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ، جامعة الشهيد حمه لخضر بالوادي ، الجزائر.
2. حبي ، ميساء سعد جواد ، 2013 ، دور السياسة النقدية في تعزيز الاستقرار المصرفي – دراسة تطبيقية في عينة من المصارف العراقية للمدة (1995-2011) ، رسالة ماجساير ، غير منشورة ، كلية الادارة والاقتصاد ، جامعة كربلاء.
3. زغود ، إيمان ، 2015 ، الإنذار المبكر بأستخدام نموذج Camels لتقييم أداء البنوك التجارية دراسة حالة البنك الوطني الجزائري ، رسالة ماجستير ، غير منشورة ، كلية العلوم الاقتصادية و التجارية وعلوم التسيير ، جامعة العربي بن مهيدي أم البواقي ، الجزائر
4. سهام ، تميسة ، 2014 ، تقييم أداء البنوك التجارية باستخدام نموذج Camels دراسة حالة البنك الوطني الجزائري (2008-2012) ، ، رسالة ماجستير ، غير منشورة ، كلية العلوم الاقتصادية و التجارية وعلوم التسيير ، جامعة قاصيدي مرباح ورقلة ، الجزائر.
5. كورماركي ، هزين مردان مصطفى ، 3013 ، أثر عرض النقد في ظاهرة التضخم الأقتصاد العراقي أنموذجاً للمدة 2010 - 1980 ، رسالة ماجستير ، غير منشورة ، فاكلتي . القانون والإدارة ، جامعة دهوك ، اقليم كردستان ، العراق.
6. المندولاي ، عباس يحيى خضر ، 2004 ، إمكانات السياسة النقدية في تشجيع الاستثمار المحلي في العراق ، رسالة ماجستير ، غير منشورة ، كلية الادارة والاقتصاد ، جامعة بغداد.
7. الموالي ، إيمان عبد المطلب حسن محمد ، 2004 ، تاثير السياسة النقدية في أداء أسواق المال في مجموعة من الدول العربية ، رسالة ماجستير ، غير منشورة ، كلي الادارة والاقتصاد ، جامعة الموصل ، العراق.
ت-البحوث
1. أحمد ، مالك الرشيد ، 2005 ، مقارنة بين معياري CAMELS و CAEL كأداة حديثة للرقابة المصرفية ، مجلة المصرفي ، بنك السودان ، العدد 35.
2. الامام ، صلاح الدين محمد أمين ، 2010 ، أستخدام نظام التصنيف CAMELS في تحقيق السلامة المالية للمصارف –بحث تطبيقي في عينة من المصارف العراقية الخاصة ، مجلة المنصور ، العدد13.
3. بن سفاع ، علي منصور محمد ، 2008 ، تقييم الأداء باستخدام نموذج CAMEL دراسة تحليلية قياسية لاداء البنك الاهلي اليمني للسنوات 2003 – 2007 ، مجلة علوم الادارية والاقتصادية ، عدد2.
4. علي ، أحمد إبرهيمي ، 2018، المصارف والائتمان والعمق المالي بين العراق والتجربة الدولية ، مجلة الدراسات النقدية والمالية ، مجلة علمية نصف سنوية يصدرها البنك المركزي العراقي ، دائرة الاحصاء والابحاث، العدد3.
5. فاضل ،إيهاب أحمد و إسماعيل ، هيثم عبد الخالق ، 2019 ، دور السياسة النقدية في المؤشر التجميعي للاستقرار المصرفي في العراق بحث تطبيقي في البنك المركزي العراقي للمدة (2010-2017) ، مجلة دراسات محاسبية ومالية (JAFS) ، المجلد 14 ، العدد 49.
6. محمد ، عمر و هشام ، 2010 ، دور الاصلاحات المالية في تفادي الازمات الاقتصادية ، مجلة دراسات اقتصادية ، بيت الحكمة ، بغداد ، العدد 24.
7. يوسف ، رواء أحمد ، 2019 ، علاقة المخاطر الائتمانية مع مؤشرات السلامة المالية للمصارف-دراسة تطبيقفية في المصرف الاردني الكويتي للفترة من 2010-2016 ، مجلة تكريت للعلوم الادارية والاقتصادية ، المجلد 15 ، العدد45.
ث-الكتب
1. بخيت ، حسين علي و فتح الله ، سحر ، 2002 ، الاقتصاد القياسي ، دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع ، عمان ، الاردن.
2. الشمري ، صادق راشد حسين ، 2006 ، إدارة المخاطر ، مطبعة العزة ، بغداد.
3. الطاهر ، عبد الله و الخليل ، موفق علي ، 2006 ، النقود و البنوك والمؤسسات المالية ، الطبعة الثانية ، مركز يزيد للنشر ، الكرك ، مؤتة.
4. عبد الحميد ، عبد المطلب ، 1997 ، السياسات الاقتصادية تحليل جزئي و كلي ، مكتبة زهراء الشرق للنشر و التوزيع ، القاهية ، مصر.
5. عطية ، عبد القادر محمد ، 2005 ، الحديث في الاقتصاد القياسي بين النظرية و التطبيق ، دار الجامعية للنشر ، الاسكندرية ، مصر.
6. كنعان ، علي ، 2012 ، النقود والصيرفة والسياسة النقدية ، الطبعة الأولى ، دار المنهل البناني للنشر . والتوزيع ، بيروت ، سورية
المصادر الانكليزية
A_ Official reports
1. Financial stability Rview , 2006 , PEUTSHE , Bundes bank , Financial Soundness , indicatoes , Frankfort.
2. Flnnery , Market J , 2007 , SuprvisinyBank , Fafty and Soundness: some open Issues , FedralResreve , Bank of ALTANTY , First and second quarters.
3. Gjedrem ,Svein , 2005 , The Macro PradremtialOpproach to Finnamcial Stability , BisRview , 34.
4. Juselius , Katarina and soren , Johansen , 1990 , Maximum likelihood estimation and inference on conteegration – with Applications to the demand for moneye , Oxford Bulletion of Economics and tatisyics 52 . 2.
B- Thesis & Dissertation
1. Dang ,Uyen , 2001 , The CAMEL Rating System in Banking Supervision , Arcada University of Appied Sciences International Business.
C-Journals & Research
1-Kiran , Kajal , 2018 , ACAMEL Model Analaysis of Public and PRIVATE Sector Banks in India , International Journal of Manajement IT engineering , Vol8 , No8.
2-Mohiuddin ,Golam , 2014 , Use of CAMEL Model: Astudy on Financial Performance of Selected Commercial Banks in Bangladesh , Universal Journal of Accounting and Finance , Vol2 , No5
D-Books
1-Amadea , Kimberly , 2018, Monetary Policy Explained Including Its Objectives , Types, Tools , Retrieved .
2-Mishkin , Frederic , 2005 , Financial Msrkets and Institutions , Addison Wesley Longman Inc , USA.

Downloads

Published

2021-05-16

How to Cite

AL-hakim, N. M., & Yousif, A. S. (2021). The effect of the efficiency of monetary policy educational tools on the financial soundness of banks A pilot study in the Iraq Stock Exchange (2007-2017). Academic Journal of Nawroz University, 10(2), 54–75. https://doi.org/10.25007/ajnu.v10n2a1002

Issue

Vol. 10 No. 2 (2021)

Section

Articles

License

Copyright (c) 2021 Nasreen Mohamed AL-hakim, Akram S. Yousif

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.

Authors retain copyright

The use of a Creative Commons License enables authors/editors to retain copyright to their work. Publications can be reused and redistributed as long as the original author is correctly attributed.

 

  1. Copyright

 

  1. The researcher(s), whether a single or joint research paper, must sell and transfer to the publisher (the Academic Journal of Nawroz University) through all the duration of the publication which starts from the date of entering this Agreement into force, the exclusive rights of the research paper/article. These rights include the translation, reuse of papers/articles, transmit or distribute, or use the material or parts(s) contained therein to be published in scientific, academic, technical, professional journals or any other periodicals including any other works derived from them, all over the world, in English and Arabic, whether in print or in electronic edition of such journals and periodicals in all types of media or formats now or that may exist in the future. Rights also include giving license (or granting permission) to a third party to use the materials and any other works derived from them and publish them in such journals and periodicals all over the world. Transfer right under this Agreement includes the right to modify such materials to be used with computer systems and software, or to reproduce or publish it in e-formats and also to incorporate them into retrieval systems.

 

  1. Reproduction, reference, transmission, distribution or any other use of the content, or any parts of the subjects included in that content in any manner permitted by this Agreement, must be accompanied by mentioning the source which is (the Academic Journal of Nawroz University) and the publisher in addition to the title of the article, the name of the author (or co-authors), journal’s name, volume or issue, publisher's copyright, and publication year.

 

  1. The Academic Journal of Nawroz University reserves all rights to publish research papers/articles issued under a “Creative Commons License (CC BY-NC-ND 4.0) which permits unrestricted use, distribution, and reproduction of the paper/article by any means, provided that the original work is correctly cited.

 

  1. Reservation of Rights

The researcher(s) preserves all intellectual property rights (except for the one transferred to the publisher under this Agreement).

  1. Researcher’s guarantee

The researcher(s) hereby guarantees that the content of the paper/article is original. It has been submitted only to the Academic Journal of Nawroz University and has not been previously published by any other party.

In the event that the paper/article is written jointly with other researchers, the researcher guarantees that he/she has informed the other co-authors about the terms of this agreement, as well as obtaining their signature or written permission to sign on their behalf.

The author further guarantees:

  • The research paper/article does not contain any defamatory statements or illegal comments.
  • The research paper/article does not violate other's rights (including but not limited to copyright, patent, and trademark rights).

This research paper/article does not contain any facts or instructions that could cause damages or harm to others, and publishing it does not lead to disclosure of any confidential information.