The Mediating Role of Banking Profitability in The Influential Relationship Between Unsystematic Risks and the Market Value of the Bank - an Applied Study in a Sample of Commercial Banks Registered in the Iraq Stock Exchange for the Period From (2005-2020)
DOI:
https://doi.org/10.25007/ajnu.v13n1a1554Abstract
The research aims to identify the impact of unsystematic risks on the market value of the bank through banking profitability. It was based on a set of direct hypotheses to determine the nature of the effect between the independent and dependent variables, as well as indirect hypotheses to demonstrate the path of the indirect influential relationship between the independent and dependent variables in the presence of an intermediary variable, and for the purpose To test the hypotheses, a number of financial methods were used to analyze the historical data of the (12) banks in the research sample and for the period (2005-2020). The research also used a number of statistical methods to demonstrate the direct impact between the research variables, such as the (Panel Data) test, and the use of path analysis using programs (Amos23) to demonstrate the relationship of indirect influence between variables, and the research reached a set of conclusions, the most important of which are: the existence of an inverse moral influence relationship between unsystematic risks, banking profitability, and market value, and the existence of a direct moral influence relationship between banking profitability and the market value of the bank. The researcher concluded that the presence of the mediating variable, which is banking profitability, contributes to strengthening the influential relationship between unsystematic risks and the market value of the banks studied, as the percentage of direct influence between the two variables increased from (0.12%) in the absence of the mediating variable to (0.30%) in the case of The presence of the mediating variable, and this in turn led to an increase in the total effect between the two variables to a percentage of (0.42%), which indicates that if the investigated banks want to increase the market value, they must study the influential relationship of unsystematic risks with banking profitability. Among the proposals that were presented: Bank management must pay more attention to the issue of unsystematic risks and how to manage them, as well as to pay attention to the relationship between unsystematic risks and market value by identifying and measuring these risks and reducing them to the minimum possible extent, and the need for them to balance financial ratios to ensure the element of harmony between liquidity and profitability, i.e. maintaining With acceptable liquidity commensurate with the bank’s obligations on the one hand, and achieving profitability that enhances shareholders’ wealth to increase market value on the other hand.
Downloads
References
قائمة المصادر
اولاً: المصادر العربية
أ- الوثائق والنشرات الرسمية
التقارير السنوية للبيانات التاريخية للمصارف عينة البحث من(2020-2005).
موقع سوق العراق للأوراق المالية http://www.isx-iq.net
النشرات الاقتصادية السنوية للبنك المركزي العراقي (2020-2005).
ب- الرسائل و الاطاريح الجامعية
أبو زعيتر باسل، 2006، العوامل المؤثرة على ربحية المصارف التجارية العاملة في فلسطين،رسالة ماجستير،غير منشورة، كلية التجارة، الجامعة الإسلامية، غزة.
أبوموسى، رسمية،2000، أثر جودة الخدمة على الربحية ورضا العملاء في المصارف الأردنية، دراسة مقارنة بين بنك الإسكان والبنك الإسلامي الأردني، رسالة ماجستير، غير منشورة، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، جامعة أل البيت، الاردن.
اسود، احمد يونس، 2016، انعكاسات المخاطر المصرفية في الاستقرار المالي للمصارف التجارية دراسة تحليلية لبيانات عينة من المصارف التجارية المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة (2013-2005)، رسالة ماجستير، غير منشورة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة زاخو، إقليم كوردستان،العراق.
الانصاري، إستبرق محمود جار الله ،2020، تحليل الكفاءة التشغيلية في ظل نموذج حد التكلفة العشوائي ودورها الوسيط في القيمة السوقية للأسهم دراسة تطبيقية على عينة من المصارف العراقية المساهمة، أطروحة دكتوراه، غير منشورة، كلية الدراسات العليا، جامعة السودان للعلوم والتكنلوجيا،سودان.
بن ختو،الطاهر،2018،محددات الربحية في البنوك التجارية دراسة حالة بنك (BNA-BEA-AGB-SGA) خلال فترة 2016-2009، رسالة ماجستير ،غير منشورة ،كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ،جامعة قاصدي مرباح ورقلة ،الجزائر.
تيلي، صنوبر جنيد رسول،2016، انعكاسات هيكلية تمويل الموجودات المصرفية على العلاقة بين السيولة والربحية للمصارف التجارية، دراسة تحليلية لبيانات عينة من المصارف التجارية المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة من2014-2007، رسالة ماجستير، غير منشورة، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة دهوك، كوردستان العراق.
الخليل، جاسر محمد سعيد،2004، أثر سياسة البنوك التجارية الائتمانية على الاستثمار الخاص في فلسطين ، رسالة ماجستير ، غير منشورة، كلية الدراسات العليا ،جامعة النجاح الوطنية، نابلس ،فلسطين.
صورية، عاشوري،2020، محددات كفاية رأس المال في البنوك التجارية الجزائرية دراسة قياسية لمجموعة من البنوك العمومية والبنوك الخاصة خلال الفترة 2017-2007، أطروحة دكتوراه ، غير منشورة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير ،جامعة فرحات عباس – سطيف -1 ، الجزائر.
عادل، سلماني ،2014، دراسة العلاقة بين العائد والمخاطرة على أدوات الاستثمار في سوق راس المال الإسلامي دراسة حالة ماليزيا، رسالة ماجستير،غير منشورة، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة محمد خضير –بسكرة، الجزائر.
عثمان، محمد داوود ،2008، أثر مخففات مخاطر الائتمان على قيمة المصرف دراسة تطبيقية على قطاع المصرف التجارية الأردنية باستخدام معادلة Tobin's Q، أطروحة دكتوراه ،غير منشورة، كلية العلوم المالية والمصرفية ،الاكاديمية العربية للعلوم المالية والمصرفية، عمان، الأردن. .
فلاح، فاطمة بشير قره، 2018، أثر المخاطر المالية والتشغيلية على ربحية البنوك التجارية التقليدية الخاصة العاملة في سورية، رسالة ماجستير، غير منشورة، كلية الاقتصاد، جامعة تشرين، اللاذقية، سوريا.
المشهراوي، أحمد حسين أحمد،2007، أثر متغيرات عناصر المركز المالي في ربحية المصارف الإسلامية دراسة تحليلية على المصارف الإسلامية في فلسطين للفترة من 1996 إلى 2005، رسالة الماجستير، غير منشورة ، كلية التجارة، الجامعة الإسلامية، غزة، فلسطين.
المياح، شيماء شاكر ،2019، قياس متطلبات التمويل ودورها في تحسين القيمة السوقية للمصرف دراسة تطبيقية في عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة 2017-2005، رسالة ماجستير غير منشورة ، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة كربلاء ، العراق.
النصار، ولاء اسماعيل عبد اللطيف،2002، اثر عائد المقسوم ونسبة التوزيع في أسعار الأسهم العادية ، رسالة ماجستير، غير منشورة ، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة بغداد ، العراق.
ت- البحوث العلمية
حمد، محمد خلف و ناجي، احمد فريد ،2017، مخاطر السيولة واثرها على ربحية المصارف التجارية دراسة تطبيقية على عينة من المصارف التجارية في العراق، كلية الإدارة والاقتصاد ، جامعة تكريت ،مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة العدد 52،العراق.
شاهين، على عبداالله أحمد، 2010، مدخل عملي لقياس مخاطر الائتمان المصرفي في البنوك التجارية فى فلسطين دراسة تحليلية تطبيقية، بحث منشور، الجامعة الإسلامية ،بدون مجلد ،بدون عدد،غزة ،فلسطين.
شاهين، على عبداالله وصباح، بهيه مصباح ،2011، أثر إدارة المخاطر على درجة الامان في الجهاز المصرفي الفلسطيني،بحث ماجستير في محاسبة وتمويل، غير منشور، كلية التجارة الجامعة الإسلامية، مجلة جامعة الأقصى – سلسلة العلوم الإنسانية ، المجلد15 ، العدد 1، غزة،فلسطين.
شعير، حاضر صباح ومحمد، محمد فخري وأحمد، حمد خضير ،2019، آليات الصيرفة الإلكترونية وأثرها في تحقيق القيمة السوقية: دراسة استطلاعية لعدد من المصارف العراقية الخاصة، مجلة اقتصاد المال والأعمال، العـــدد 2، المجلد3 ،208-189، العراق.
صوان، احمد عمر وزائد، محمد عقيل،2020، أثر رقابة المصرف المركزي على القيمة السوقية للمصارف الإسلامية الأردنية، مجلة العلوم الاقتصادية والسياسية، كلية الاقتصاد والتجارة زليتن، الجامعة الاسمرية الإسلامية، العدد 16، بدون المجلد،الأردن.
عبد الرسول، هند ضياء ،2015، اختبار العلاقة بين توزيعات الارباح والقيمة السوقية للأسهم باستخدام بعض من ادوات التحليل المالي دراسة تطبيقية لعينة من الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة المثنى للعلوم الادارية والاقتصادية، العدد1، المجلد 5.
عثامنية، أمينة وبو مزايد، إبراهيم ،2021، أثر الاندماج المصرفي على تحسين ربحية البنوك التجارية – دراسة حالة التجاري وفا بنك، مجلة الدراسات المالية والمحاسبية والإدارية، كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير، جامعة باجي مختار، عنابة، المجلد 8، العدد1، الجزائر.
محمد ، رواءصالح ،2010 ، استخدام انحراف الحرف (Ridge) لدراسة اثر بعض العوامل على المؤشر العام لسوق الاوراق المالية ، مجلة القادسية للعلوم الادارية الاقتصادية ، العدد4 ، المجلد12.
محمد، سعاد عبد الفتاح ومبارك، مثال مرهون وبابان، رعد فاضل، 2013، قياس كفاية رأس المال "في المصارف الأهلية دراسة تطبيقية في مصرف الاقتصاد للاستثمار والتمويل"، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، بدون المجلد ، العدد 34، معهد الادارة الرصافة، العراق.
منصور، بشري يحيي، 2018، تقييم أثر مخاطر الائتمان والسيولة على الاستقرار المصرفي اليمني: دراسة قياسية على المصارف التجارية اليمنية خلال الفترة 2013-2001، العدد 1، المجلد 9، ص 410-387.
المياح، شيماء شاكر محمود البناء، زينب مكي ،2019، قياس متطلبات التمويل ودورها في تحسين القيمة السوقية للمصرف دراسة تطبيقية في عينة من المصارف المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة 2017-2005، المجلة العراقية للعلوم الادارية، العدد61، المجلد15 .
ث- ندوات ومؤتمرات علمية
أبو صلاح ، مصطفى و عبد الكريم ،نصر ،2007، المخاطر التشغيلية حسب متطلبات بازل :II دراسة لطبيعتها وسبل إدارتها في حالة البنوك العاملة في فلسطين، مداخلة مقدمة إلى المؤتمر العلمي السنوي الخامس بعنوان نحو مناخ استثماري وأعمال مصرفية إلكترونية ، جامعة فيلادلفيا الأردنية.
ألهاشمي، ليلى عبد الكريم والجبوري، جمال هداش،2017، مؤشرات كفاءة الادارة المصرفية وأثرها على القيمة السوقية للمصارف- دراسة تحليلية لعدد من المصارف الحكومية والاهلية في العراق، بحث مقدم للمشاركة في المؤتمر العلمي الدولي لجمعية ادارة الاعمال العراقية.
شاهين، على عبدالله ،2005، إدارة مخاطر التمويل والاستثمار في المصارف مع التعرض لواقع المؤسسات المصرفية العاملة في فلسطين، بحث مقدم إلى المؤتمر العلمي الأول الاستثمار والتمويل في فلسطين بين آفاق التنمية والتحديات المعاصرة، تاريخ 8-9 مايو2005، كلية التجارة، جامعة الإسلامية، غزة، فلسطين.
ج- الكتب
البديري، حسين جميل،2000، البنوك مدخل -محاسبي وإداري، مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع، عمان.
بلعزوز، بن علي وقندوز، عبدالكريم وحبار ،عبدالرزاق، 2013، إدارة المخاطر، إدارة المخاطر، المشتقات المالية، الهندسة المالية، الطبعة الاولى، الوراق للنشر والتوزيع، عمان.
البلقيني، محمد توفيق وواصف، جمال عبد الباقي،2004، مبادئ إدارة الخطر والتأمين، الطبعة الاولى، دار الكتب الأكاديمية، مصر.
جبرا، كمال محمود،2015، التامين وادارة المخاطر، الطبعة الثانية، دار الاكادميون للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
حنفي، عبد الغفار ،2002، إدارة مصارف والسياسات المصرفية – تحليل القوائم المالية والجوانب التنظيمية المصارف الإسلامية والتجارية، دار الجامعة الجديدة للنشر، جامعة الإسكندرية، مصر.
الخطيب، سمير ،2005، قياس وإدارة المخاطر بالبنوك: منهج علمي وتطبيق عملي، منشأة المعارف، جلال حزى وشركاه للنشر والتوزيع، الإسكندرية، مصر.
رضوان، سمير عبد الحميد ،2005، المشتقات المالية ودورها في إدارة المخاطر ودور الهندسة المالية في صناعة أدواتها، الطبعة الاولى، دار الجامعات للنشر، مصر.
رمضان، زياد ،2005، مبادئ الاستثمار المالي والحقيقي، الطبعة الثانية، دار وائل للنشر، عمان، الأردن.
الزبيدي، حمزة محمود،2001، الاستثمار في الاوراق المالية، دار الوراق للنشر، عمان.
الشمري، صادق راشد ،2009، ادارة المصارف الواقع والتطبيقات العملية، دار الصفاء للنشر والتوزيع، الطبعة الاولى، عمان، الاردن.
عقل، مفلح محمد ،2006، وجهات نظر مصرفية، مكتبة المجتمع العربي للنشر والتوزيع، عمان، المملكة الأردنية الهاشمية.
العلاق، بشير عباس،2001، إدارة المصارف- مدخل وظيفي، جامعة التحدي، عمان، الأردن.
عيسى، مهند حنا نقولا،2010، إدارة مخاطر المحافظ الإئتمانية، الطبعة الأولى، دار الراية للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
موسى، شقيري نوري والزرقان، صالح طاهر والدويكات، مهند فايز والحداد، وسيم محمد ،2012، إدارة المخاطر، الطبعة الاولى، دار المسيرة للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
ثانياً: مصادر الأجنبية
A. Theses and dissertation
Asare-Bekoe, Kwasi Menako, 2010, A Risk-Based Assessment Of Eco Bank Ghana Limited (Egh), Master’s Thesis Science Degree In Economics And Business Administration (Cmfsm - Finance & Strategic Management) At Copenhagen Business School,CBS University, Copenhagen,Denmark.
Nguyen ،Kieu Minh,2001, Financial Management And Profitability Of Small And Medium Enterprises, master Thesis, College Of Management,Southern Cross University.
B. Books
Baltagi , BadiH.,2005, Econometric Analysis of panel Data , John Wiley & sons Ltd , 6th Edition , USA.
Ghosh, Amalendu ,2012, Managing Risks In Commercial And Retail Banking, John Wiley & Sons, United Kingdom.
Greuning ،Hennie Van& Bratanovic ,Sonja B.,2009,. Analyzing Banking Risk, A Framework For Assessing Corporate Governance And Risk Management. 3rd ،Ed.,The World Bank ،Washington ،D.C .
Hitchner, James R.,2003, Financial Valuation-Application And Models, 1th Ed , John Wiley& Sons,Inc.
John J., Hampton, 1996, " Financial Decision Making : Concepts, Problems, And Cases", 4 Th.Ed., New Delhi: Prentice – Hill, Inc.
Rose, Peter S.& Hudgins ,Sylvia C., 2008, Bank Management And Financial Services, 7th Edition, Mcgraw – Hill Companies, Inc, New York, USA.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Academic Journal of Nawroz University
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Authors retain copyright
The use of a Creative Commons License enables authors/editors to retain copyright to their work. Publications can be reused and redistributed as long as the original author is correctly attributed.
- Copyright
- The researcher(s), whether a single or joint research paper, must sell and transfer to the publisher (the Academic Journal of Nawroz University) through all the duration of the publication which starts from the date of entering this Agreement into force, the exclusive rights of the research paper/article. These rights include the translation, reuse of papers/articles, transmit or distribute, or use the material or parts(s) contained therein to be published in scientific, academic, technical, professional journals or any other periodicals including any other works derived from them, all over the world, in English and Arabic, whether in print or in electronic edition of such journals and periodicals in all types of media or formats now or that may exist in the future. Rights also include giving license (or granting permission) to a third party to use the materials and any other works derived from them and publish them in such journals and periodicals all over the world. Transfer right under this Agreement includes the right to modify such materials to be used with computer systems and software, or to reproduce or publish it in e-formats and also to incorporate them into retrieval systems.
- Reproduction, reference, transmission, distribution or any other use of the content, or any parts of the subjects included in that content in any manner permitted by this Agreement, must be accompanied by mentioning the source which is (the Academic Journal of Nawroz University) and the publisher in addition to the title of the article, the name of the author (or co-authors), journal’s name, volume or issue, publisher's copyright, and publication year.
- The Academic Journal of Nawroz University reserves all rights to publish research papers/articles issued under a “Creative Commons License (CC BY-NC-ND 4.0) which permits unrestricted use, distribution, and reproduction of the paper/article by any means, provided that the original work is correctly cited.
- Reservation of Rights
The researcher(s) preserves all intellectual property rights (except for the one transferred to the publisher under this Agreement).
- Researcher’s guarantee
The researcher(s) hereby guarantees that the content of the paper/article is original. It has been submitted only to the Academic Journal of Nawroz University and has not been previously published by any other party.
In the event that the paper/article is written jointly with other researchers, the researcher guarantees that he/she has informed the other co-authors about the terms of this agreement, as well as obtaining their signature or written permission to sign on their behalf.
The author further guarantees:
- The research paper/article does not contain any defamatory statements or illegal comments.
- The research paper/article does not violate other's rights (including but not limited to copyright, patent, and trademark rights).
This research paper/article does not contain any facts or instructions that could cause damages or harm to others, and publishing it does not lead to disclosure of any confidential information.
