The impact of some banking governance mechanisms on the financial performance of a sample of private commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange for the period 2015-2019
DOI:
https://doi.org/10.25007/ajnu.v13n2a1722Keywords:
الكلمات المفتاحية: حوكمة الشركات ، ألاداء المالي، الحوكمة المصرفية.Abstract
The current study aims to identify the nature of the impact of some banking governance mechanisms on the financial performance of private commercial banks listed on the Iraq Stock Exchange before and after requiring banks to implement the Iraqi Bank Governance Guide. The study population consists of banks listed on the Iraq Stock Exchange, while the study sample consists of only 18 private commercial banks due to the difference in the mechanism of work and the services provided by them compared to the rest of the banks. Thus, the results of the study showed that there was an increase in the explanatory power () of some financial performance indicators after requiring banks to implement governance, and an improvement in the results of the relationship between the board of directors and the return on assets, and between the ownership structure and the return on assets, and the return on ownership. As for the results of the relationship between disclosure Transparency, the formation of committees, and most financial performance indicators are not significant after obliging banks to implement governance. The current study reached a set of proposals, the most important of which is evaluating and controlling the performance and practices of management by establishing procedures and making decisions for the purpose of reducing and eliminating administrative, financial, and accounting corruption by regulatory, supervisory, and supervisory bodies at the level Iraq .
Downloads
References
التقارير السنوية للمصارف عينة الدراسة للسنوات 2019-2015
المصادر العربية
أحمد، محمد المھدي الأمیر، (2019)، آلیات الحوكمة المصرفیة ودورھا في جذب الاستثمار: دراسة میدانیة على عینة من المصارف المدرجة في سوق الخرطوم للأوراق المالیة، مجلة بحوث الإدارة والاقتصاد، مجلد 1 عدد 4.
البرواري , هيزا عبد الكريم حسين، ( 2013), "دور أبعاد الذكاء التنافسي في مؤشرات الأداء المالي للمصارف: دراسة استطلاعية لأراء عينة من المديرين في عدد من المصارف الاهلية في محافظتي دهوك واربيل", رسالة ماجستير, فاكلتي الإدارة والاقتصاد, جامعة دهوك.
البصام، سهام حسين عبد الرحمن، وعبد، عدنان جاسم، (2014)، دور الحوكمة المالية في تحقيق التنمية/ دراسة تحليلية: للتجربة الماليزية كنموذج لدولة اسلامية متقدمة في مجال تطبيق الحوكمة المالية، جامعة تكريت - كلية الادارة والاقتصاد مجلة تكريت للعلوم الادارية والاقتصادية / المجلد - 01 / العدد – 10 ، ص187-199.
حبيب، كريمة، وزقرير، عادل، (2014)، الحوكمة المؤسسيّة كمتطلب داعم لتحسين الأداء المالي للمؤسسات تنظم الملتقى الدولي الخامس حول دور الحوكمة في تحسين الأداء المالي للمؤسسات بين تطبيق المعايير المحاسبية الدولية (IAS/ IFRS) والمعايير المحاسبية الإسلامية، جامعة الوادي كلیة العلوم الاقتصادیة والعلوم التجاریة وعلوم التسییر .
الذبحاوي، حسن كریم، وعلي، نور جابر محمد، (2018) ،الحوكمة المصرفیة وانعاكاسھا على الأداء المصرفي: دراسة على عینة من المصارف التجاریة الخاصة للمدة (2005 -2015)، مجلة الغري للعلوم الاقتصادیة والاداریة، المجلد 15 ،العدد 2.
الربيعي، حاكم محسن، والراضي، محمد عبدالحسين، (2018)، حوكمة البنوك وأثرها في الاداء والمخاطرة، دار يازوري للنشر والطباعة.
روحاني، دليلة، (2014)، أثر آليات الحوكمة على الاداء المالي للبنوك التجارية/ دراسة على عينة من الوكالات البنكية ام البواقي، رسالة ماجستير في علوم التسيير، كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير، جامعة العربي بن مهيدي - أم البواقي.
الزاوي، عبد الرزاق، ونعمون، إيمان، (2012)، إرساء مبادئ الحوكمة في شركات التأمين التعاوني الملتقى الوطني الأول حول حوكمة الشركات كآلية للحد من الفساد المالي والإداري، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة محمد خيضر والمنعقدة بالفترة 6-7 4 2012.
سليمان، محمد مصطفى، (2006)، حوكمة الشركات ومعالجة الفساد المالي والإداري، الدار الجامعية، جمهورية مصر العربية-الاسكندرية.
السيدية ومحمد، موفق احمد ، سجى فتحي، (2008)، الحوكمة والعقلانية المصرفية، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، جامعة تكريت، المجلد 4 ، العدد 10 .
الصبري، حنان علي محمد، (2017)، أثر تطبيق قواعد الحوكمة على الأداء المالي في البنوك التجارية اليمنية، رسالة الماجستير في المحاسبة، كلية الاعمال، جامعة عمان العربية.
طالب، علاء فرحان، والمشهداني، ايمان شيحان، (2011) الحوكمة المؤسسية والاداء المالي الاستراتيجي للمصارف، الطبعة الاولى، دار صفاء للنشر والتوزيع، عمان-الاردن.
عبود، سالم محمد، 2014، حوكمة المصارف والیات تطبیقها/ دراسة حالة في المصارف الاهلیة، مجلة كلیة بغداد للعلوم الاقتصادیة الجامعة، العدد الخاص بالمؤتمر العلمي الخامس .
عقل، مفلح محمد ,(2006) ,مقدمة في الادارة المالية والتحليل المالي ,الطبعة الأولى ,مكتبة المجتمع العربي للنشر والتوزيع ,عمان ,الاردن.
الغزالي، رامي حسن، (2015)، دور تطبيق قواعد حوكمة الشركات في منع حدوث التعثر المالي في الشركات المدرجة في بورصة فلسطين، رسالة الماجستير في المحاسبة والتمويل، كـليــة التجــارة، الجامعة الاسلامية – غزة.
الفضل، مؤيد محمد علي، وراضي، نوال حربي، (2010)، العلاقة بين الحاكمية المؤسسة وقيمة الشركة في ضوء نظرية الوكالة، دراسة حالة في الاردن، مجلة القادسية للعلوم الادارية والاقتصادية، المجلد 12، العدد 4، الاردن.
محمد، حاكم محسن، وراضي، حمد عبد الحسين، (2013)، حوكمة البنوك وأثرها في الأداء والمخاطرة، دائرة المكتبة الوطنية عمان-الأردن.
المشهداني، ايمان شيحان عباس، (2009)، أثر فهم الحوكمة المؤسسية في تحسين الأداء المالي الاستراتيجي للمصارف، اطروحة دكتوراه غير منشورة، قسم المحاسبة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة بغداد، بغداد، العراق.
ميخائيل، أشرف حنا، (2005)، تدقيق الحسابات وأطرافه في إطار منظومة حوكمة المؤسسات، المؤتمر العربي الأول حول التدقيق الداخلى فى إطار حوكمة المؤسسات- تدقيق المؤسسات - تدقيق البنوك والمؤسسات الماليه - تدقيق المؤسسات الصناعية، مركز المشروعات الدولية الخاصة،القاهرة، 26 سبتمبر 2005 .
يحياوي، نعيمة، و بوسلمة، حكيمة، (2012)، دور الحاكمية المؤسسية في تحسين الأداء المالي للشركات، الملتقى الوطني حول حوكمة الشركات كآلية للحد من الفساد المالي والإداري، كلية العلوم، جامعة بسكرة.
المصادر الإنكليزية
Abu Zraiq, M.A., & Bt Fadzil, F.H. (2018). The Impact of Ownership Structure on Firm Performance: Evidence from Jordan, International Journal of Accounting, Finance and Risk Management, 3(1): 1-4
Antwi, S. & Binfor, F. (2013). The Effect of Corporate Governance on Strategic Change in Financial Institutions: Evidence from Ghana. International Journal of Academic Research in Business and Social Sciences, 3(3).
Baltagi, B.H., )2005(. Econometric Analysis of Panel Data, John Wiley & Sons Ltd, 6th Edition, USA.
Bonn, I. (2004). Board Structure and Firm Performance; Evidence from Australia, Journal of Management and Organization, 10(1). pp. 14-24
Dan & Andra, L. (2011). Corporate Governance and Bank Performance in Romanian Banking System: Annals of The "Ştefan cel Mare" University of Suceava. Fascicle of The Faculty of Economics and Public Administration. 11(1).
Doski, S.A.M. (2015). The Necessity of Issuing Corporate Governance Code for the Kurdistan Region. Journal of Finance and Accountancy, 18: 1-19.
Eisenberg, T., Sundgren, S., & Wells, M.T. (1998). Large board size and decreasing firm value in small firms. Journal of Financial Economics, 48, 35-54.
Eng, L. L., & Mak, Y.T. (2003). Corporate governance and voluntary disclosure. Journal of Accounting and Public Policy, 22, 325-345.
Hernández, J, G V. Cruz, M, E, T. (2018), Corporate Governance and Agency Theory: Megacable Case. Corporate Governance and Sustainability Review. 2(1). pp59-69.
Jensen, M. C., & Meckling, W. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency cost and ownership structure. Journal of Financial Economics. 3, 305-360.
Kats, M. (2004). Managerial Ownership and Firm Value- Evidence from Value-Evidence from Small Firms Listed in Germany, NCCR Finrisk, Working Paper No. 190.
Kesner, I.F. (1997). Directors stock ownership and organization performance: An investigation of fortune 500 companies. Journal of Management. 13, 499-507.
Kyereboah-Coleman, A. (2007). Relationship between corporate governance and firm performance: An African perspective Ph.D Thesis, University of Stellenbosch, South Africa. Retrieved from https://scholar.sun.ac.za/handle/10019/1348
Munir, K. (2017). Effect of Ownership Structure on Financial Performance of Banks, Master thesis Of Science in Management Sciences, Department of Management Sciences Capital, University of Science and Technology Islamabad.
OECD (2005). OECD Corporate Governance Factbook.
Oswald, S. L., & Jahera, J.S.J. (1991). The Influence of Ownership on Performance: An Empirical Study. Strategic Management Journal. 12, 321-326.
Singh, M., & Davidson, W.N. (2003). Agency Cost, Ownership Structure and Corporate Governance Mechanisms. Journal of Banking and Finance. 27, 793-816.
Yermack, D. (1996). Higher market valuation of companies with a small board of directors. Journal of Financial Economics. 40, 185-212.
Carter, D, A., D’Souza, F., Simkins, B, J., & Simpson, W.G. (2010). The Gender and Ethnic Diversity of US Boards and Board Committees and Firm Financial Performance, An International Review.18 (5). Pp:396–414.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Academic Journal of Nawroz University
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Authors retain copyright
The use of a Creative Commons License enables authors/editors to retain copyright to their work. Publications can be reused and redistributed as long as the original author is correctly attributed.
- Copyright
- The researcher(s), whether a single or joint research paper, must sell and transfer to the publisher (the Academic Journal of Nawroz University) through all the duration of the publication which starts from the date of entering this Agreement into force, the exclusive rights of the research paper/article. These rights include the translation, reuse of papers/articles, transmit or distribute, or use the material or parts(s) contained therein to be published in scientific, academic, technical, professional journals or any other periodicals including any other works derived from them, all over the world, in English and Arabic, whether in print or in electronic edition of such journals and periodicals in all types of media or formats now or that may exist in the future. Rights also include giving license (or granting permission) to a third party to use the materials and any other works derived from them and publish them in such journals and periodicals all over the world. Transfer right under this Agreement includes the right to modify such materials to be used with computer systems and software, or to reproduce or publish it in e-formats and also to incorporate them into retrieval systems.
- Reproduction, reference, transmission, distribution or any other use of the content, or any parts of the subjects included in that content in any manner permitted by this Agreement, must be accompanied by mentioning the source which is (the Academic Journal of Nawroz University) and the publisher in addition to the title of the article, the name of the author (or co-authors), journal’s name, volume or issue, publisher's copyright, and publication year.
- The Academic Journal of Nawroz University reserves all rights to publish research papers/articles issued under a “Creative Commons License (CC BY-NC-ND 4.0) which permits unrestricted use, distribution, and reproduction of the paper/article by any means, provided that the original work is correctly cited.
- Reservation of Rights
The researcher(s) preserves all intellectual property rights (except for the one transferred to the publisher under this Agreement).
- Researcher’s guarantee
The researcher(s) hereby guarantees that the content of the paper/article is original. It has been submitted only to the Academic Journal of Nawroz University and has not been previously published by any other party.
In the event that the paper/article is written jointly with other researchers, the researcher guarantees that he/she has informed the other co-authors about the terms of this agreement, as well as obtaining their signature or written permission to sign on their behalf.
The author further guarantees:
- The research paper/article does not contain any defamatory statements or illegal comments.
- The research paper/article does not violate other's rights (including but not limited to copyright, patent, and trademark rights).
This research paper/article does not contain any facts or instructions that could cause damages or harm to others, and publishing it does not lead to disclosure of any confidential information.
