The impact of cash flows and receivables on earnings management An analytical study of the data of a sample of industrial companies and commercial banks registered in the Iraq Stock Exchange for the period 2011-2020
DOI:
https://doi.org/10.25007/ajnu.v12n2a1769Abstract
The topic of cash flows and receivables is one of the most important points in the field of financial management since it is connected to management profit. One of the fundamental objectives of accounting is to provide financial information to users of financial reports. Accordingly, we sought in this research to combine two topics of importance and influence on the activities of commercial banks and industrial companies, as the research was conducted on data from a sample of commercial banks and industrial companies registered in the Iraq financial papers to identify the impact of cash flows and receivables in managing profits in that sample, the sample consisted of five commercial banks and five approved industrial companies in that market. The research relied on the theoretical side of the descriptive approach, while the field side was based on the analytical approach, in which the financial analysis was conducted, based on the historical data of the sample, and then the statistical analysis was conducted on the data resulting from the standard analysis and the financial analysis by using statistical programs (EViews, SPSS, and Excel) to complete the required financial, standard, and statistical analyses. The most important conclusions showed that the National Bank of Iraq is the only one that practices earnings management and manipulates the receivables item, which resulted in a positive direct correlation between cash flows, receivables, and earnings management, as well as there is a statistically significant effect of a variable between cash flows and receivables in earnings management. In addition, the absence of a difference in the sample surveyed between banks and companies in the use of methods to deal with cash flows and receivables in profit management. The research also presented a set of proposals, the most important of which was the interest of government agencies with the legislative authorities to issue legislation and a law obligating commercial banks and industrial companies to prepare and submit a list of cash flows as they provide financial information free from misleading and the need for commercial banks and industrial companies to adhere to the application of institutional governance and to have financial disclosure compliant (IFRS) with international standards.
Downloads
References
6المصادر العربية
1.6الرسائل و الأطاريح الجامعية
احمد، عبدالناصر شحدة السيد، (2008)، الاهمية النسبية للنسب المالية المشتقة من قائمة التدفقات النقدية في تقييم السيولة وجودة الارباح وذلك من وجهة نظر محللي الائتمان في البنوك التجارية الأردنية ومحللي الأوراق المالية في بورصة عمان، رسالة ماجستير منشورة، جامعة الشرق الاوسط للدراسات العليا، الأردن .
الاشقر، هاني محمد، (2010)، ادارة الارباح وعلاقتها بالعوائد غير المتوقعة للسهم ومدى تأثر العلاقة بحجم الشركة : دراسة تطبيقية على الشركات المساهمة المدرجة في سوق فلسطين للأوراق المالية، رسالة ماجستير منشورة، الجامعة الاسلامية - غزة، فلسطين .
زيتون، سمير موسى، (2013)، العلاقة بين كل من المستحقات والتدفقات النقدية والتشغيلية والدخل من جهة وجودة المعلومات المحاسبية من جهة أخرى للشركات الصناعية، اطروحة دكتوراه منشورة، جامعة عمان العربية ,
السليماني، خالد رجعان زمام، (2013)، أثر صافي التدفقات النقدية التشغيلية في الشركات المساهمة العامة في الكويت على ربحيتها : دراسة احتبارية، رسالة ماجستير منشورة، جامعة الشرق الاوسط، الأردن .
صقور، رنا علي، (2014)، دور الافصاح المحاسبي في الحد من ممارسات ادارة الارباح : دراسة ميدانية، رسالة ماجستير منشورة، جامعة دمشق، سوريا .
عبدالله، الزين عبدالله بابكر، (2016)، الاستحقاقات المحاسبية الإختيارية وأثرها في التنبؤ بالأرباح المحاسبية وزيادة قيمة المصرف : دراسة تطبيقية على عينة من المصارف المدرجة بسوق الخرطوم للأوراق المالية في الفترة من 2009 – 2014، اطروحة دكتوراه منشورة، جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا، السودان.
عجبنا، سماح علي العوض، (2018)، الاستحقاقات المحاسبية الاختيارية وأثرها على جودة التقارير المالية : دراسة ميدانية بالتطبيق على بنك فيصل الإسلامي السوداني، رسالة ماجستير منشورة، جامعية النيلين، السودان .
فداوي، امينة، (2014)، دور ركائز حوكمة الشركات في الحد من ممارسات المحاسبة الابداعية : دراسة عينة من الشركات المساهمة الفرنسية المسجلة بمؤشر SBF250، اطروحة دكتوراه منشورة في جامعة باجي مختار – عنابة - الجزائر .
1.6المؤتمرات
نور والعواودة، عبدالناصر ابراهيم وحنان، (2015)، ادارة الارباح وأثرها على جودة الارباح المحاسبية : دراسة اختبارية على الشركات الصناعية الاردنية المساهمة العامة، المؤتمر الدولي الخامس لكلية الأقتصاد والعلوم الادارية للفترة مابين 22-24/4/2015، جامعة العلوم التطبيقية الاردن .
1.6الدوريات والمجلات العلمية
امينة، فداوي، (2011)، نحو مفاضلة إحصائية بين نماذج قياس إدارة الارباح، مجلة عنابة، الجزائر .
البتي وابو عقرب، عمران عامر ومحمد محمد، (2019)، مدى ادرام المراجعين اليبيين لأهمية التقرير عن قائمة التدفقات النقدية كمدخل لزيادة كفاءة وفاعلية تقرير المراجعة، مجلة العلوم الاقتصادية والسياسية، العدد (13) .
جياد، عباس فاضل، (2020)، دراسة العلاقة بين التدفقات النقدية وعوائد الاسهم على وفق متطلبات القاعدة المحاسبية رقم (7) : دراسة تطبيقية في بعض المصارف التجارية، مجلة العلوم الاقتصادية، العدد (57)، المجلد (15) .
حميدي، كرار سليم عبدالزهر، (2014)، أثر التدفقات النقدية التشغيلية على قيمة الشركة : دراسة تطبيقية في عينة من المصارف العراقية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة المثنى للعلوم الادارية والاقتصادية، المجلد (3)، العدد (7) .
الحوشي، محمد محمود، (2015)، العلاقة بين مستوى الاستحقاقات الاختيارية ومنفعة المعلومات المحاسبية في تحديد أسعار الأسهم ومدى تأثير الافصاح الاختياري على هذه العلاقة ، مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية، جامعة الاسكندرية، مجلد (52)، العدد (1)، الجزء (3) .
رزيقات، ابو بكر، (2020)، أثر تطبيق الإلزامي للمعايير الدولية (IFRS) على ممارسات إدارة الارباح : دراسة حالة الشركات المساهمة المقيدة في سوق الاوراق المالية (100FTSE) ببورصة لندن،مجلة اقتصاديات شمال اقتصاديات شمال افريقيا، العدد (22)، المجلد (16)، ISSN 1112-6132 .
شمالة والسويركي، سامي نصر وهاني جودت، (2022)، أثر مؤشرات قائمة التدفقات النقدية على التغير في القيمة السوقية للشركات الصناعية المدرجة ببورصة فلسطين، مجلة دراسات محاسبية ومالية، العدد (17)، المجلد (59) .
عبد الملك، أحمد رجب، (2012) ، المدخل التحلیلي للقوائم المالیة المنشورة كأداة للكشف عن إدارة الأرباح بالشـركات المسـجلة بسوق المال المصري، مجلة البحوث التجاریة المعاصرة، جامعة سوهاج، المجلد (26) ،العدد (1) .
علي، عزيزة رزق محمود، (2019)، أثر التحفظ المحاسبي على ممارسات ادارة الارباح الحقيقية : دراسة تطبيقية على الشركات المقيدة بسوق الأوراق المالية في مصر، مجلة جامعة عمر المختار، ليبيا، العدد (3)، المجلد (10)، الجزء (2) .
قزال ، زحاف وقزال، اسماعيل ، صونيا واحلام، (2019)، قياس اتجاه ممارسات أدارة الارباح في شركات المساهمة الجزائرية، مجلة
النسور، اسامة جمال، (2020)، ادارة الارباح واثرها على قيمة الشركة : دراسة اختبارية على الشركات الصناعية المساهمة العامة الاردنية المدرجة في بورصة عمان، مجلة المثقال للعلوم الاقتصادية والادارية، العدد (1)، المجلد (6) .
نور والعواوودة، عبدالناصر ابراهيم وحنان، (2017)، ادارة الارباح وأثرها على جودة الأرباح المحاسبية : دراسة اختبارية على شركات صناعية الأردنية المساهمة العامة، مجلة الاردنية في ادارة الاعمال، العدد (2)، المجلد (13) .
6المصادر الأجنبية
2.1 Scientific Thesis & Dissertation
Sandstrom ،Chistian G.،(2010)، A revised Perspective on Disruptive Innovation – Exploring Value، Networks and Business models،Dissertation for Management Degree Ph.D.، Department of Technology Management and Economics، Chalmers university of Technology، Goteborg، Sweden.
2.2 Journals periodical
Bhundia, A., (2012). A comparative study between free cash flows and earnings management. Business Intelligence Journal, 5(1).
Borth, ME., Cram, D. P & Nelson, K. K,( 2001), Accruals and the Prediction of Future Cash Flows, The Accounting Review, 76 (1), P. 27
Fried lob, G.T., and Schneider, L.L.F. (2003). Essentials of Financial Analysis. New Jersey: Wiley.
Koerniadi, H., (2007), Accruals: singnaling of miskeading? Evidence from Newzealand, unpublished ph, University of technology, Auckland.
Kothari, S P, Leone, A J & Wasley, C E 2005, Performance matched discretionary accrual measures, Journal of Accounting and Economics, vol.39, no. 1, pp163- 197. http://dx.doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.11.002
2.3 Paper work
Robinson.; Minter.; Grant. (2004). Financial Statement Analysis: A global Perspective. USA: Pearson Education, Inc.
Salteh, H.M., Valipour, H., & Zarenji, S.S, )2012(, Investigating the Relationship between Earnings Management and Weighted Average Cost of Capital (WACC). Business and Management Review. 1( 12): 28 – 38.
Soliman, M.M., &. Ragab, A.A, )2013(, Board of Director’s Attributes and Earning Management: Evidence from Egypt. 6th International Business and Social Sciences Research Conference Dubai, UAE, ISBN: 978-1-922069-18-4.
Sukeecheep, S., Yarram, S., & Al Farooque, O, ( 2013), Earnings Management and Board Characteristics in Thai Listed Companies, International Conference on Business, Economics, and Accounting, Bangkok – Thailand.
2.4 Books
Joseph, William C., Barrys J & Rolph E, Hair JR, lack, Babin, & Andersen. (2010), Multivariate data analysis, 7th ed., Upper Saddle River, PrPrenticeall, New JeJersey USA.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2023 Academic Journal of Nawroz University
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Authors retain copyright
The use of a Creative Commons License enables authors/editors to retain copyright to their work. Publications can be reused and redistributed as long as the original author is correctly attributed.
- Copyright
- The researcher(s), whether a single or joint research paper, must sell and transfer to the publisher (the Academic Journal of Nawroz University) through all the duration of the publication which starts from the date of entering this Agreement into force, the exclusive rights of the research paper/article. These rights include the translation, reuse of papers/articles, transmit or distribute, or use the material or parts(s) contained therein to be published in scientific, academic, technical, professional journals or any other periodicals including any other works derived from them, all over the world, in English and Arabic, whether in print or in electronic edition of such journals and periodicals in all types of media or formats now or that may exist in the future. Rights also include giving license (or granting permission) to a third party to use the materials and any other works derived from them and publish them in such journals and periodicals all over the world. Transfer right under this Agreement includes the right to modify such materials to be used with computer systems and software, or to reproduce or publish it in e-formats and also to incorporate them into retrieval systems.
- Reproduction, reference, transmission, distribution or any other use of the content, or any parts of the subjects included in that content in any manner permitted by this Agreement, must be accompanied by mentioning the source which is (the Academic Journal of Nawroz University) and the publisher in addition to the title of the article, the name of the author (or co-authors), journal’s name, volume or issue, publisher's copyright, and publication year.
- The Academic Journal of Nawroz University reserves all rights to publish research papers/articles issued under a “Creative Commons License (CC BY-NC-ND 4.0) which permits unrestricted use, distribution, and reproduction of the paper/article by any means, provided that the original work is correctly cited.
- Reservation of Rights
The researcher(s) preserves all intellectual property rights (except for the one transferred to the publisher under this Agreement).
- Researcher’s guarantee
The researcher(s) hereby guarantees that the content of the paper/article is original. It has been submitted only to the Academic Journal of Nawroz University and has not been previously published by any other party.
In the event that the paper/article is written jointly with other researchers, the researcher guarantees that he/she has informed the other co-authors about the terms of this agreement, as well as obtaining their signature or written permission to sign on their behalf.
The author further guarantees:
- The research paper/article does not contain any defamatory statements or illegal comments.
- The research paper/article does not violate other's rights (including but not limited to copyright, patent, and trademark rights).
This research paper/article does not contain any facts or instructions that could cause damages or harm to others, and publishing it does not lead to disclosure of any confidential information.
