The role of financial flexibility in achieving financial stability* An analytical study of a sample of private banks listed on the Iraq Stock Exchange for the period 2012-2021
DOI:
https://doi.org/10.25007/ajnu.v13n1a1886Abstract
The study seeks to clarify the role that financial flexibility plays in achieving financial stability in the Iraqi banking sector, as well as the extent of the importance of adopting a flexible banking sector to be able to confront unexpected financial shocks and achieve financial stability, which in turn leads to continuity and growth. The researchers relied on the analytical approach to measure and complete Its requirements are based on the quantitative data of the (8) researched and published banks and were analyzed through statistical software (SPSS. Ver-26).
The most important conclusions are that there is a direct impact of financial flexibility on financial stability and that the strongest significant impact relationship was for the property rights multiplier on financial stability and the least significant impact relationship was for the cash balance ratio on financial stability. One of the most prominent proposals is to strike a balance between maintaining adequate cash liquidity to cover its obligations and its desire to In achieving possible returns for owners and investors because there is an inverse relationship between these two goals.
Downloads
References
المصادر
6 المصادر العربية
1.6 الوثائق والنشرات الرسمية
- التقارير والنشرات الرسمية لمصارف عينة الدراسة من 2012-2021.
- البنك المركزي العراقي .(2020). تقرير الاستقرار المالي لعام 2019، قسم الاستقرار النقدي والمالي.
- علي، أحمد ابريهي .(2018). المصارف والائتمان والعمق المالي بين العراق والتجربة الدولية، البنك المركزي العراقي.
- قندوز، عبدالكريم وخليل، سائد وسراج، عبدالله (2022). محددات الاستقرار المالي للبنوك العربية، دراسات معهد التدريب وبناء القدرات، صندوق النقد العربي، العدد (11).
1.6 الرسائل والاطاريح الاكاديمية
- آية، نش .(2021). فعالية السياسة النقدية في تحقيق الاستقرار المالي في الجزائر خلال الفترة (2014-2020) [ رسالة ماجستير]. جامعة العربي بن مهيدي، أم البواقي.
- أسماء، طلحاوي وشريفة، طلحاوي .(2020). دور الابتكارات المالية في تعزيز الاستقرار المالي للبنوك الاسلامية [ رسالة ماجستير ]. جامعة أحمد دراية.
- الأسدي، سيف الدين أحمد عواد .(2021). تحليل مؤشرات المرونة المالية للشركات وتأثيرها في الأداء المالي { رسالة ماجستير }. جامعة كربلاء.
- الخفاجي، مريم حفظي .(2019). تأثير المخاطر السوقية في التعثر بالسداد وبعض مؤشرات السيولة للمصارف { رسالة ماجستير }. جامعة كربلاء.
- الشرابي، محمد يونس محمد .(2015). استخدام مؤشرات السلامة المالية للتنبؤ بالاستقرار المالي: دراسة تطبيقية في عينة من المصارف الاهلية في العراق [ رسالة ماجستير]. جامعة موصل.
- العامري، هدى هادي حسن .(2018). المرونة المالية وإنعكاساتها في تحقيق التعافي المالي { أطروحة دكتوراه}. جامعة كربلاء.
- العبادسة، أحمد نبيل إبراهيم .(2021). أثر التوزيعات النقدية على المرونة المالية والقيمة الاقتصادية المضافة للشركات المدرجة في بورصة فلسطين { رسالة ماجستير}. جامعة الأزهر-غزة.
- بلعلمي، أسماء .(2019). دور المرونة المالية في الرفع من قدرة المؤسسة على الاستثمار{ أطروحة دكتوراه }. جامعة باتنة 1 الحاج لخضر.
- بوقطاية، عمر وفرحاتي، محمد .(2019). دور الهيكل التمويلي الأمثل في تحقيق المرونة المالية للمؤسسة الاقتصادية { رسالة ماجستير}. جامعة العربي التبسي.
- جوان، حيدر خضير .(2021). تأثير محددات هيكل التمويل في القيمة السوقية المضافة عبر الرفع المالي والقيمة الاقتصادية المضافة { أطروحة دكتوراه }. جامعة كربلاء.
- حاج محمد، آلاء الأمين .(2019). مشاكل السيولة النقدية وتأثيرها على الأداء المالي بالبنوك { رسالة ماجستير}. جامعة وادي النيل.
- رجال، نسرين .(2021). دور الشمول المالي في تحقيق الاستقرار المالي: دراسة تحليلية الجزائر خلال فترة 2011-2017 [ رسالة ماجستير ]. جامعة العربي بن مهيدي، أم البواقي.
- سليمان، محمد عبدالرحمن حسين .(2019). التمويل الاسلامي وأثره في الاستقرار المالي في المصارف القطرية: دراسة مقارنة : 2006-2017 [ أطروحة دكتوراه ]. جامعة سودان للعلوم والتكنولوجيا.
- شاكر، زهراء ثائر .(2021). تأثير معدل النمو الفعلي والمستدام في تعزيز المرونة المالية { رسالة ماجستير}. جامعة القادسية.
- الطائي، إسراء نظام الدين .(2017). دور المصارف الاسلامية في تحقيق الاستقرار المالي [ رسالة ماجستير]. جامعة كربلاء.
-علي، يوسف يحيى .(2020). المرونة المالية للمصارف التجارية وإنعكاساتها في الحد من التعثر المالي { رسالة ماجستير}. جامعة الموصل.
- علي، محمد عوض العبيدي .(2018). دور البنوك المركزية في المحافظة على الاستقرار المالي والسلامة المالية: دراسة حالة بنك سودان المركزي [ أطروحة دكتوراه ]. جامعة سودان للعلوم والتكنولوجيا.
- كنزة، شرابي باية .(2014). العوامل المحددة لبناء الهيكل المالي للمؤسسة { رسالة ماجستير}. جامعة الجزائر 3.
- نادية، عزالدين .(2020). أثر التيسير الكمي على استقرار النظام المالي : دراسة قياسية [ اطروحة دكتوراه ] جامعة فرحات عباس سطيف 1.
- وهبة، مها مهند .(2014). فعالية إدارة مخاطر السيولة المطبقة في المصارف الخاصة في سورية { رسالة ماجستير}. المعهد العالي لإدارة الأعمال.
1.6 الدوريات والمؤتمرات
- الأمين، حمزة عبدالله والصديق، نورالدين ناصر .(2022). مخاطر رأس المال وأثرها على ربحية المصارف التجارية: دراسة تطبيقية على المصارف التجارية الليبية، مجلة العلوم الانسانية والطبيعية،
HNSJ, 2022, 3(2); https://doi.org/10.53796/hnsj3240، 760-787.
- أبو خير، أحمد سمير .(2022). أثر هيكل الملكية والمرونة المالية على القيمة الاقتصادية المضافة، المجلة العلمية التجارة والتمويل، 3(2)، 756-808. (ONLINE): ISSN 2682-4825.
- الحمداني، رافعة إبراهيم وعمران، عبدالجليل عبدالمحسن .(2022). التوازن المالي، مجلة الريادة للمال والأعمال، 3(2)، 43-55.
- السبعاوي، مشتاق محمود وأحمد، سلام أنور وسليمان، يالجين فاتح .(2012). الاستقرار المالي في ظل النظام المالي والمصرفي الاسلامي، مجلة جامعة كركوك للعلوم الادارية والاقتصادية، 2(2)67-92.
- الشاذلي، أحمد شفيق .(2014). الإطار العام للاستقرار المالي ودور البنوك المركزية في تحقيقه، صندوق النقد العربي
-الطائي، يوسف حجيم والجبوري، حيدر جاسم .(2017). المرونة المالية وتأثيرها في الحد من هشاشة النظام المصرفي، مجلة الغري للعلوم الاقتصادية والادارية، 14(3)، 539-556.
- بتال، أحمد حسين وفيصل، فيصل غازي .(2021). قياس وتحليل أثر المنافسة المصرفية في مؤشرات الاستقرار المالي: دراسة تطبيقية على القطاع المصرفي العراقي، مجلة أقتصاديات الأعمال للبحوث التطبيقية، العدد (خاص)، 33-56. https://dx.doi.org/10.37940/BEJAR.2021.S.29
- منصور، لمى محمد والزبيدي، شذى عبدالحسين والمعموري، محمد علي .(2022). تأثير المرونة المالية في قيمة الشركات، مجلة كلية مدينة العلم، 14(1)، 106-121.
- مريعي، عبدالحسين و داخل، نور عطية .(2020). مفهوم المرونة في المعيار التخطيطي، مجلة مركز دراسات كوفة- جامعة كوفة، 1(56)، 289-310، doi: 10.36322/jksc.v1i56.4851.
- موسى، حيدر طالب ومهدي، صباح رحيم وعذافه، حيدر حسين .(2020). دور السياسة النقدية في تحقيق الاستقرار المالي للمصارف العراقية للمدة (2009-2017)، 26(117)، 347-360.
- عزيز، حيدر عبدالمنعم .(2019). استراتيجية البنك المركزي العراقي [ 2016-2022] ودورها المرتقب في تعزيز الاستقرار المالي، مجلة العراقية للعلوم الاقتصادية، 17(61)، 43-61.
- محسن، مها مزهر .(2016). اختبار الاستقرار المالي للقطاع المصرفي في العراق على وفق النسب المعيارية خلال المدة 2009-2013، Journal of Economics and Administrative Sciences
، 22(92):384-360.
- يوسف، رواء أحمد .(2021). قياس وتحليل العوامل المؤثرة في الاستقرار المالي للمصارف الاهلية المسجلة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2013-2017)، مجلة العلوم الاقتصادية والادارية والقانونية، 5(18)، 161-176.
1.6 الكتب
- العارضي، جليل كاظم مدلول .(2013). الادارة المالية المتقدمة، الطبعة الاولى، دار صفاء للنشر والتوزيع، عمان، الاردن.
- العلي، أسعد حميد .(2017). الادارة المالية، الطبعة الرابعة، دار وائل للنشر والتوزيع، عمان، الاردن.
- النابلسي، سليم فيصل .(2021). التمويل الاصغر : المفاهيم والممارسات المؤسسية، الطبعة الاولى، دار وائل للنشر والتوزيع.
- اليوسف، جمال والحموي، فواز .(2017). الإدارة المالية، منشورات جامعة دمشق.
- سلطان، حكمت رشيد وخليل، ذين جميل وعزب، سامي عبدالله .(2018). التخطيط المالي، الطبعة الأولى، دار كنوز المعرفة للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
- ماكينيس، ويل .(2017). ثورة في ثقافة الأعمال، دليل الشركات في القرن الحادي والعشرين، مؤسسة هنداوي للنشر والتوزيع، المملكة المتحدة.
6 المصادر الانكليزية
2.1 Academic Dissertations & Thesis
-Ijaz, S. .(2021). Bank Competition, Financial Stability, and Economic Growth Links: A Micro and Macro Level Study of Selected Asian and European Economies [PhD thesis]. Capital University of Science and Technology, Islamabad.
2.2 Periodecal & Researches
-Al-Shammari, A.J. & Al- Yahya, I.A. .(2021). Financial Flexibility, Cash Holding and Liquidity: An Emprical Study, Turkish Journal of Computer and Mathematics Education, 12(7), 3364-3380. https://doi.org/10.17762/turcomat.v12i7.4537.
-Zhang, D. .(2022). Does ESG Performance Enhance Financial Flexibility? Evidence from China, Sustainability, 14(18), 1-22, 11324; https://doi.org/10.3390/su141811324.
- Cherkasova, V. and Kuzmin, E. .(2018). Financial Flexibility as an Investment Efficiency Factor in Asian Companies, Gadjah Mada International Journal of Business, 20(2), 137-164.
- Iliasov, D. and Kokoreva, M. .(2018). Financial Constraints Versus Financial Flexibility: What drives Zero-Debt Puzzle in Emerging Markets, Russian Mangement Journal, 16(3), 407-434.
- Ahmed. M. .(2022). The Relationship Between Financial Flexibility and Common Stock Return, World Bulletin of Management and Law,13, 100-111, ISSN: 2749-3601.
- Hasan, N. and Kassim, E. and Ma`on, S. .(2018). Factors Influencing Individual Financial Resilience in Facing Economic Crisis: Does Financial Literacy Really help, International Journal Academic Research in Business and Social Sciences, 8(11), 1613-1623.
- Sreenivasula, A. and Mamilla, V. .( 2022). Impact of Capital Structure on Profitability and Financial Flexibility, Gradiva Review Journal, 8(7), 1669- 1690, DOI:10.37897.GRJ.2021.V8I7.22.50149.
-Rahimi, K. and Mosavi, A. .(2016). Value of Financial Flexibility and Firms Financial Policies, International Journal of Economics and Finance,8(4), 207-215. doi:10.5539/ijef.v8n4p207.
-Musa, S. and Karimu, M. .(2022). Effect of Leverage on Profitability of Information and Communication Technology Companies Lited on the Ngeria Stock Exchange, The Journal of Positive Psychology, 6(6), 10386-10393.
-European Central Bank .(2021). Financial Stability Review, Macroprudential Policy Issues.
- Tran, S. Nguyen, D and Nguyen, L. .(2022). Concentration, Capital, and Bank Stability in Emerging and Developing Countries, http://www.elsevier.com/journals/borsa-istanbul-review/2214-8450.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Academic Journal of Nawroz University
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
Authors retain copyright
The use of a Creative Commons License enables authors/editors to retain copyright to their work. Publications can be reused and redistributed as long as the original author is correctly attributed.
- Copyright
- The researcher(s), whether a single or joint research paper, must sell and transfer to the publisher (the Academic Journal of Nawroz University) through all the duration of the publication which starts from the date of entering this Agreement into force, the exclusive rights of the research paper/article. These rights include the translation, reuse of papers/articles, transmit or distribute, or use the material or parts(s) contained therein to be published in scientific, academic, technical, professional journals or any other periodicals including any other works derived from them, all over the world, in English and Arabic, whether in print or in electronic edition of such journals and periodicals in all types of media or formats now or that may exist in the future. Rights also include giving license (or granting permission) to a third party to use the materials and any other works derived from them and publish them in such journals and periodicals all over the world. Transfer right under this Agreement includes the right to modify such materials to be used with computer systems and software, or to reproduce or publish it in e-formats and also to incorporate them into retrieval systems.
- Reproduction, reference, transmission, distribution or any other use of the content, or any parts of the subjects included in that content in any manner permitted by this Agreement, must be accompanied by mentioning the source which is (the Academic Journal of Nawroz University) and the publisher in addition to the title of the article, the name of the author (or co-authors), journal’s name, volume or issue, publisher's copyright, and publication year.
- The Academic Journal of Nawroz University reserves all rights to publish research papers/articles issued under a “Creative Commons License (CC BY-NC-ND 4.0) which permits unrestricted use, distribution, and reproduction of the paper/article by any means, provided that the original work is correctly cited.
- Reservation of Rights
The researcher(s) preserves all intellectual property rights (except for the one transferred to the publisher under this Agreement).
- Researcher’s guarantee
The researcher(s) hereby guarantees that the content of the paper/article is original. It has been submitted only to the Academic Journal of Nawroz University and has not been previously published by any other party.
In the event that the paper/article is written jointly with other researchers, the researcher guarantees that he/she has informed the other co-authors about the terms of this agreement, as well as obtaining their signature or written permission to sign on their behalf.
The author further guarantees:
- The research paper/article does not contain any defamatory statements or illegal comments.
- The research paper/article does not violate other's rights (including but not limited to copyright, patent, and trademark rights).
This research paper/article does not contain any facts or instructions that could cause damages or harm to others, and publishing it does not lead to disclosure of any confidential information.
