تحديد أثر المستحقات التقديرية من مدخل إدارة العوائد في صناعة القرار الاستثماري الرأسمالي

المؤلفون

  • Sarmad K. Jameel قسم العلوم المالية والمصرفية، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة الموصل، العراق
  • Basam A. Abdullah قسم الحاسبة، جامعة دهوك(زائر في جامعة نوروز) ، اقليم كوردستان العراق

DOI:

https://doi.org/10.25007/ajnu.v10n3a1242

الملخص

ركزت الدراسة على اختبار العلاقة بين القرارات الاستثمارية الرأسمالية للشركات وبين العوائد المستقبلية بإدخال نماذج إدارة العوائد، انطلاقاً من وجهة النظر التي تؤكد على ضرورة اعتماد القرارات الاستثمارية الرأسمالية على نوعية الاستثمار بدلاً من كمية الاستثمار، وفي سبيل اختبار فرضية البحث تم قياس المستحقات التقديرية لبعض نماذج إدارة العوائد لعينة من الشركات الصناعية المساهمة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة 2009-2017 بإستخدام البيانات الربع سنوية، وأشر البحث الى أن وجود ممارسات إدارة العوائد لاتؤثر على اتخاذ القرارات الاستثمارية الرأسمالية التي تتخذها الإدارة، نظراً لامتلاكها معلومات دقيقة وكاملة عن ربحية شركاتهم مقارنةً بالأطراف الأخرى المتعاملة مع الشركة، نظراً لوجود عدم التماثل المعلوماتي بين مختلف الأطراف المتعاملة مع الشركة، وامتلاك الإدارة للمعلومات ذات النوعية العالية مقارنة بالأطراف الأخرى التي تعتمد على التحليل المالي أو على العوائد المعلنة للشركة، وتوصلت الدراسة الى عدم الاعتماد على المستحقات التقديرية للتنبؤ بالعوائد المستقبلية، أي عدم الاعتماد عليها بشكل مطلق في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية، فقد تكون ممارسات إدارة العوائد ذا طبيعة معلوماتية تتمثل في أن المدراء يستخدمون حكمتهم ودرايتهم، ليزودوا المستثمرين بالمعلومات التي يمتلكونها من وجهة نظرهم المستقبلية.

التنزيلات

بيانات التنزيل غير متوفرة بعد.

المراجع

التميمي، عباس حميد و الساعدي، حكيم حمود، 2015، إدارة الأرباح،عوامل نشوئها وأساليبها وسبل الحد منها، دار غيداء للنشر والتوزيع، الطبعة الأولى، العراق.

جميل، ابراهيم محمد، 2010، قياس العلاقة بين الإفصاح المحاسبي وإدارة العوائد بالتطبيق على عينة مختارة من الشركات المساهمة العربية، رسالة ماجستير غير منشورة، كلية الادارة والاقتصاد، جامعة الموصل.

الجميل، سرمد كوكب، 2016، مراجعة منهجية في الفكر المالي، Noor للنشر، المانيا.

الجميل، سرمد كوكب، 2018، المدخل الى الأسواق المالية، شركة دار الأكاديميون للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.

حبيب، عقيل حمزة، 2003، تمهيد الدخل، دراسة ميدانية في عينة مختارة من الشركات الصناعية، رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة المستنصرية.

حمودي، وفاء يونس، 2010، أثر حوكمة الشركات في إدارة الأرباح مدخل أخلاقي - دراسة لعينة مختارة من الشركات المساهمة في محافظة نينوى، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة الموصل.

الدوسكي، شفان احمد محمد، 2006، إدارة العوائد كمدخل لتعظيم قيمة المنظمة- دراسة ميدانية في عينة من المؤسسات المالية العربية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة الموصل.

.10المراجع باللغة الأجنبية

Arar, S., Al-Sheikh, E., Hardan, A., 2018, The Relationship between Earnings Management and Stock Price Liquidity, International Journal of Business and Management, Vol. 13, No. 4.

Belkaoui, Ahmed Riahi, 1999, Earnings Measurement, Determination, Management, and Usefulness, Greenwood Publishing Group, Inc., USA.

Bešlić, I., Bešlić, D., Jakšić, D., Andrić, M., 2015, Testing the Models for Detection of Earnings Management, Industrija, Vol.43, No.3.

Bodie, Z. , Kane, A., Marcus, A., 2014, Investments, McGraw-Hill Education, 10TH Edition, USA.

Consoni, S., Colauto, R., de Lima, G., 2017, Voluntary disclosure and earnings management: evidence from the Brazilian capital market, R. Cont. Fin. – USP, Săo Paulo, VOL. 28, NO. 74.

Dechow, P., Sloan,R., Sweeney, A., 1995, Detecting Earnings Management, The Accounting Review, Vol. 70, No. 2.

Farshadfar, Shadi & Monem, Reza, 2011, Discretionary Accruals and The Predictive Ability of Earnings in The Forecast of Future Cash Flows: Evidence From Australia, Corporate Ownership & Control, Vol. 9, Issue 1.

Gill, A., Biger, N., Mand, H., Mathur, N., 2013, Earnings Management, Firm Performance, and the Value of Indian Manufacturing Firms, International Research Journal of Finance and Economics, Issue 116, PP. 120-132.

Gurkan, Serhan , 2016, Comprehension of Discretionary Accruals Models: Evidence of Turkey and EU, The Macrotheme Review VOL. 5, NO. 4.

Julio, Brandon & Yook, Youngsuk, 2016, Earnings Management and Corporate Investment Decisions, Working Paper No. 2016-086, in SSRN Electronic Journal.

Kashmiri, Hawazin, 2014, Testing Accruals Based Earnings Management Models in an International Context, MSC Thesis, Massey University.

Kim, Tae Wook, 2016, Essays on Earnings Management, Investment Efficiency,and Managerial Incentives, PhD Thesis, Carnegie Mellon University.

Kwarbai J., Jayeoba, O., Ajibade A., Nwaobia A., 2016, Financial Reporting Quality on Investors’ Decisions, International Journal of Economics and Finance Research, Vol. 2, No.

Li, Feng, 2011, Earnings Quality Based on Corporate Investment Decisions, Journal of Accounting Research, Vol. 49, Issue 3.

Li, Kevin Ke & Tang, Vicki Wei, 2008, Earnings Quality and Future Capital Investment: Evidence from Discretionary Accruals, Article in SSRN Electronic Journal.

Lin, Feng-Li, 2011, Is Earnings Management Opportunistic or Beneficial in Taiwan? Application of Panel Smooth Transition Regression Model, International Journal of Economics and Finance, Vol. 3, No. 1.

Machdar, N., Manurung, A., Murwaningsari, E., 2017, The Effects of Earnings Quality, Conservatism, and Real Earnings Management on the Company’s Performance and Information Asymmetry as a Moderating Variable, International Journal of Economics and Financial Issues, Vol. 7 , Issue 2.

McNichols, Maureen F. & Stubben, Stephen R., 2008, Does Earnings Management Affect Firms’ Investment Decisions?, The Accounting Review, Vol. 83, No. 6.

Mohapatra, Siddharth, 2012, Earnings Management, Human Rationality, and Relative Deprivation -- Some Critical Assessments, PhD Thesis, Uniersită Ca, Fafoscari, Venezia.

Moradi, Mohammad Ali & Nezami, Ahmad, 2011, Influence of Ownership Structure on Earning Quality in the Listed Firms of Tehran Stock Exchange, International Journal of Business Administration, Vol. 2, No. 4.

Pantzar, Jere, 2016, CEOs and Earnings Management: The Distributional Anomalies of Discretionary Accruals in Post- SOX Era, MSC Thesis, Aalto University.

Patrick, Z., Tavershima, A., Eje, E., 2017, Effect of Financial Information on Investment Decision Making By Shareholders of Banks in Nigeria, Journal of Economics and Finance, Volume 8, Issue 3.

Purwanti, Meilani & Kurniawan, Aceng, 2013, The Effect Of Earnings Management And Disclosure On Information Asymmetry, International Journal Of Scientific & Technology Research, Vol. 2, Issue 8.

Rad, S., Embong, Z., Mohd-Saleh, N., Jaffar, R., 2016, Financial Information Quality and Investment Efficiency: Evidence From Malaysia, Asian Academy of Management Journal of Accounting and Finance, Vol. 12, No. 1.

Rani, P., Hussain, F., Chand, P., 2013, Managerial Incentives for earnings management among listed Firms: Evidence from Fiji, Global Journal Of Business Research, Vol. 7, No. 1.

Reilly, K. Frank & Brown, C.Keith, 2012, Investment Analysis & Portfolio Manangement, South-Western Cengage Learning, 10TH Edition, USA.

Ronen, Joshua & Yaari, Varda, 2008, Earnings Management, Emerging Insights in Theory, Practice, and Research, Springer Science+Business Media, USA.

Thi, Lua Luong, 2015, Earnings management through accrual-based analysis Case study: Stockmann Oy Abp from 2005-2014 , Degree Thesis, International Busines– BBA11.

Tung Au & Thomas P. Au, 1992, Engineering Economics for Capital Investment Analysis, Prentice-Hall, Inc., 2nd Edition, USA.

التنزيلات

منشور

2021-08-31

كيفية الاقتباس

K. Jameel, S., & A. Abdullah, B. (2021). تحديد أثر المستحقات التقديرية من مدخل إدارة العوائد في صناعة القرار الاستثماري الرأسمالي . المجلة الأكاديمية لجامعة نوروز, 10(3), 415–429. https://doi.org/10.25007/ajnu.v10n3a1242

إصدار

القسم

مقالات